VICENTIN SERÁ PARA GRASSI SA

La comercializadora rosarina reunió el aval de 2/3 de los acreedores con el 85% de la deuda para adjudicarse el control de la firma

Grassi SA, corredor de cereales en la Bolsa de Comercio de Rosario, a través de Commodities SA, empresa controlada dedicada a la comercialización mayorista de granos, pasará a ser la nueva titular de Vicentin SAIC si, como se prevé, en la fase final del concurso de acreedores no se presentan impugnaciones a la oferta de acuerdo de pago de deudas que ya tuvo aprobación del juez Fabian Lorenzini.

“Hágase saber que el primero en comunicar la obtención de conformidades suficientes para la aprobación del acuerdo preventivo ha sido Grassi S.A. (…) Los legitimados procesales concursales podrán impugnar dicho acuerdo dentro del plazo de cinco (5) días siguientes a la notificación de esta providencia”, señala la resolución firmada por el titular del juzgado comercial de Reconquista, provincia de Santa Fe.

Previamente, la propuesta de acuerdo con los acreedores ya había sido presentado ante la Sindicatura con los avales suficientes exigidos por el proceso de cramdown, previsto en la Ley de Quiebras.

“La propuesta del concurrente Grassi S.A. alcanzó la adhesión de 1.141 acreedores sobre 1.708 computables, que representan $ 85.362.603.160,46 equivalente al 84,99% del capital computable de $ 100.426.852.066,61, superando los mínimos exigidos por el art. 45 de la Ley de Concursos y Quiebras para declarar la existencia de acuerdo”, subraya el escrito de la Sindicatura.

El 31 de octubre, el apoderado del grupo empreaario rosarino Grassi presentó el escrito mediante el cual pidió que el juez declare “la existencia del acuerdo, su homologación y la transferencia automática de las acciones sin otro trámite, pago o exigencia adicional”, de acuerdo con el artículo 48 inciso 7 de la ley 24.522.

Ese mismo día, el consorcio integrado por Molinos Agro y Louis Dreyfus Company (LDC), el otro competidor que tenía Grassi dentro del procedimiento de cramdown, también había informado haber alcanzado las mayorías, aunque no cumplió con la posterior validación de la sindicatura ni con la presentación para el reconocimiento judicial.

En su dictamen, la sindicatura detalló que la Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA) presentó el mismo día 31, en su carácter de acreedor, la adhesión a la propuesta de Grassi que consolidó la mayoría decisiva. En tales condiciones, la firma rosarina solicitó la homologación del acuerdo y la adjudicación de las acciones.

El informe técnico incluyó además la verificación de cesiones de crédito realizadas por entidades financieras del exterior, como Bunge Agritrade, IFC, Rabobank, Natixis, MUFG Bank, ING Bank, además de Banco Macro de Argentina. Dichos créditos fueron transferidos a Avir South, Bank of America N.A. y Agri Liquid Solutions Argentina S.A., que, con acuerdo previo con Commodities, adhirieron a la propuesta de cancelación dxe la deuda con acreedores.

Además, otros dos grandes jugadores del mercado granario, Cargill y Bunge, serán parte del esquema de gestión de la planta e instalaciones portuarias de Vicentin, ya que en lo que respecta a la continuidad de las operaciones, mientras Grassi se haría cargo de toda la operatoria comercial de granos (acopio y compra a productores), las dos megacerealeras mencionadas tienen cerrados acuerdos con la nueva propietaria de las acciones de Vicentin para que lleven adelante el manejo de la agroexportación.

El modelo de pagos acordado, según precisó el portal especializado Bichos de Campo, se apoya en tres ejes centrales:

1) La conversión de los créditos verificados en pesos a dólasres, al tipo de cambio de la fecha de la presentación concursal (10 de febrero de 2020), $60,78;

2) todos los acreedores integran una única categoría y pueden elegir, dentro de un menú de opciones, la alternativa que mejor se adapte a sus intereses,

3) aquellos acreedores que comprometan la entrega de granos “o apuesten a la continuidad de Vicentin con financiamiento de su deuda”, cuentan con la posibilidad de recuperar la totalidad de su acreencia.

El atractivo más importante que ofrece la propuesta de Grassi a los acreedores granarios es que, en la medida que se mantengan ligados al flujo de negocios entregando suis granos para la industrialización y exportación, a lo largo de una década recibirían iun valor mayor al originalmente adeudado. En cambio, quienes opten por el cobro en efectivo, sufrirán quitas de hasta el 91 por ciento por “pago inmediato, hasta 3 millones de dólares por acreedor”.